北京福元医药股份有限公司(以下简称“福元医药”或公司)于3月底成功过会，公司本次预计募集资金投入金额173,700.00万元，主要用于高精尖药品产业化建设项目(一期)、创新药及仿制药研发项目、补充流动资金。经深入了解，公司存在财务内控和社保违规等众多问题。

陷入多起劳动纠纷案件 员工公积金缴纳不足八成

        福元医药在报告期内有部分员工未缴纳社保，而缴纳住房公积金的比例也不足八成，2021年6月末应缴纳人数为2865人，然而公司只给2273人缴纳了公积金，缴纳比例只有79%。除此之外，公司还和部分员工存在劳动纠纷。

        北京通州法院判决北京福元医药股份有限公司支付顾秋兰违法解除劳动合同赔偿金165 924.4元以及2018年1月1日至2019年9月30日期间的绩效工资差额35 753元。

        而在2018年广州中院判决公司子公司北京万生药业有限责任公司一次性支付原告于珊珊2017年度绩效提成工资39857.06元，解除劳动关系经济赔偿金17700元；2018年2月1日至2018年2月28日期间工资5900元。

        就在2022年3月，福元医药股份有限公司和员工许树青又陷入劳动纠纷，此案已经立案但尚未开庭。

财务内控不合规 存在转贷、现金收款现象

        报告期内，福元药业及其子公司存在转贷、现金收款等财务内控不合规现象。2018 年，安徽福元为了满足贷款银行要求，通过供应商天津太平洋化学制药有限公司、台州汉森药品包装有限公司等转贷取得银行借款 6,500 万元。安徽福元上述银行借款主要用于原材料采购、补充流动资金等公司业务经营，未用于国家禁止生产、经营的领域和用途。

        2018 年，新和成控股通过公司子公司浙江爱生转贷取得银行借款 14.38 亿元。公司解释称上述转贷情形主要系为满足银行受托支付的要求，不属于主观故意或者恶意行为。

        此外公司还存在现金收款的情况。报告期各期，公司现金收款金额分别为 20.48 万元、23.79 万元、6.20 万元及 0.04 万元，占销售商品、提供劳务收到的现金及其等价物的比例分别为 0.01%、0.01%。福元药业解释称现金收款主要为向临时性客户销售保健品等产品时基于对方收付款便捷性、结算习惯等产生的零星现金收款，同时，部分废料销售亦通过现金方式收款，故公司报告期内存在小额现金收款。

多个品种入选带量采购目录 毛利率逐年下降

        截至招股说明书签署日，公司在国家医保局带量采购目录范围内中标的药品包括：盐酸帕罗西汀片、奥美沙坦酯片、孟鲁司特钠咀嚼片、盐酸曲美他嗪片、格列齐特缓释片、瑞格列奈片、替米沙坦片、盐酸文拉法辛缓释胶囊等 8 个品种，具体如下：

来源：招股说明书

        2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月，公司药品制剂纳入国家医保目录（2020 版）产品贡献营业收入分别为 167,974.07 万元、204,465.08 万元、212,988.36 万元、113,463.27 万元，占公司药品制剂内销收入比例分别为93.23%、94.18%、93.21%、93.41%，占比相对较高。

来源：招股说明书

        报告期内，公司毛利率逐年下降，低于行业平均水平。2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月公司主营业务毛利率分别为74.18%、75.58%、71.09%及 70.93%。2020 年公司主营业务毛利率较 2019 年略有下降，主要由于公司部分产品中标国家药品带量采购，销售价格有所下降，同时公司 2020 年执行新收入准则，将原在销售费用中列报的装卸运保费调整至主营业务成本进行列报所致。